Запитання та відповіді / Переваги пайових фондів

Переваги пайових фондів

Законодавство про інвестиційні фонди та їхні численні характеристики роблять українські інвестиційні фонди одним з найбільш дешевих, надійних і простих способів для здійснення портфельних інвестицій в Україні.

Менші витрати і простота

Інвестування через фонд дозволяє істотно заощадити як грошові, так і адміністративні та тимчасові ресурси за рахунок відсутності необхідності постійного оформлення договірних відносин з контрагентами, реєстраторами та/або зберігачами цінних паперів за кожною операцією з цінними паперами.

До моменту одержання доходу з фонду для інвестора відсутня необхідність вести облік операцій, які управляючий проводить з активами фонду, з метою оподаткування. У випадку інвестування в цінні папери напряму, такий облік необхідно було б вести.

Крім того, зазвичай великим інституціональним інвесторам, таким, як фонд, вдається реалізувати і економію на масштабі і мати нижчі витрати на одиницю інвестованих грошових коштів.

Більш високий дохід

Завдяки стимулюючому податковому законодавству стосовно інститутів спільного інвестування, при однакових діях на ринку інвестор фонду може одержати більш високий результат.

Це можливо завдяки тому, що доходи фонду від інвестиційних операцій і його пасивні доходи не підлягають оподаткуванню на прибуток підприємств, незалежно від того, чи є фонд пайовим чи корпоративним.

Тобто фонд може провести на ринку велику кількість доходних операцій, але поки доходи від них залишаються у фонді, вони знову інвестуються, примножують активи, що належать фонду, і збільшують вартість акцій інвестора без проміжного оподаткування.

Інвестор не матиме податкових зобов’язань до отримання виплат з фонду у вигляді, наприклад, дивідендів або при продажі акцій фонду. Для порівняння: за будь-якими доходами за цінними паперами або отриманими від їхнього продажу, якщо ці папери купуються і продаються безпосередньо інвестором, в останнього виникатимуть податкові зобов’язання.

Для інвестора ж (акціонера або учасника фонду) податкові зобов’язання виникають тільки при одержанні ним доходу з фонду, наприклад, при продажі ним цінних паперів фонду.