Согласно действующему законодательству стоимость акций закрытых фондов оценивается по биржевому курсу, который рассчитывается УАИБ на основании данных торгов по ряду фондовых бирж (Украинской бирже, ПФТС, УФБ, УМФБ и др.). 21.12.2009 г. на Украинской бирже цена последней сделки по акциям ОАО «Кировоградоблэнерго» составила 2,5 грн., что определило биржевой курс этих акций на аналогичном уровне - 2,5 грн. В свою очередь, это привело к переоценке эмитента в портфелях инвестиционных фондов в сторону снижения, поскольку биржевой курс ОАО «Кировоградоблэнерго» на предшествующую дату (18.12.2009 г.) был на уровне 12,99 грн. Как результат, существенное падение стоимости отдельного эмитента в портфеле привело к снижению общей стоимости акций фонда.

Следует отметить, что по некоторым эмитентам энергетического сектора сохранились значительные спреды ввиду их низкой ликвидности, что приводит к колебаниям стоимости этих акций на волатильном рынке. По мере роста инвестиционного интереса к фондовому рынку и увеличения ликвидности акций, спреды будут сужаться и, после некоторого периода переоценки, динамика акций возобновит положительный тренд.