Одесса для инвестиционных фондов является непаханой целиной. О ПИФ и КИФ население города знает гораздо меньше, чем в Киеве. Однако в потенциале он может войти в первую пятерку регионов по сбору средств инвестфондами. Такие главные итоги выставки Investfunds Expo, которая в мае прошла в Одессе.
«Выставку посетило около полутора тысяч человек. Информационная накачка перед мероприятием если и уступала киевской, которую в апреле посетили более 10 тыс. человек, то ненамного. Поэтому мы считаем, что одесский регион существенно уступает в информированности столичному»,- считает Вячеслав Харченко, генеральный директор компании «Сбондс-Украина» - организатора выставки. По его мнению, слабой явки одесситов на выставку следовало ожидать. Большая часть инвестиционных и управляющих компаний находятся в Киеве, и на столицу приходится львиная доля их рекламы. «В регионы компании начинают выходить только сейчас»,- отметил эксперт.
Информационный вакуум
По словам начальника отдела продаж КУА «ТЕКТ Эссет менеджмент» Олега Чудного, в Одессе пользуются большой популярностью депозиты в кредитных союзах и банках. В частности, кредитные союзы предлагают доход около 30%. Средний инвестор приносит им примерно 25-50 тыс. грн.
«Они весьма активно продвигают свои услуги на местном рынке - в основном с помощью наружной рекламы в городе. А филиальные сети кредитных союзов и банков очень хорошо развиты. В частности, общее количество отделений кредитных союзов, открытых в Одессе, больше, чем во всей Киевской области»,- рассказал эксперт.
Руководитель отдела по связям с общественностью КУА «Дельта-Капитал» Роман Мотычак считает, что одесситы идут на риск, вкладывая деньги под 30% в кредитные союзы. Но это происходит потому, что жители региона мало знакомы с другими инструментами, которые могут приносить большую прибыль. В частности, с инвестиционными фондами.
«Такое положение дел не является специфическим одесским феноменом. Похожая ситуация сохраняется и в других регионах Украины. Объясняется она прежде всего информационным вакуумом. Нам часто приходится слышать от инвесторов упрек, что информация об инвестиционных фондах пришла к ним совсем недавно, хотя первый публичный фонд в Украине появился еще в 2003 г.»,- отметил менеджер департамента продаж и работы с инвесторами КУА «КИНТО» Евгений Васильев.
«Большинство посетителей выставки впервые слышали об ИСИ и с недоверием воспринимали информацию о них. Причиной незнания является, в первую очередь, практически полное отсутствие КУА в Одессе. По данным интернет- портала investfunds.com.ua, сегодня в Одессе находится только две компании»,- отметила маркетинг-менеджер КУА «Миллениум Эссет Менеджмент» Анастасия Калинина.
Впрочем, есть и противоположная оценка жителей региона. «Девять месяцев назад, когда был открыт филиал «Южного фондового магазина» в Одессе, мы были приятно удивлены уровнем осведомленности горожан в области инвестирования. План по количеству продаж, который мы ставили перед собой, был перевыполнен»,- отметила замдиректора «Южного фондового магазина» Анна Плешакова.
Емкость рынка
«Одесса никогда не была бедным городом, ее жители всегда умели делать деньги. Продукты КУА однозначно будут востребованы, если компании, выходящие в данный регион, будут уделять достаточно внимания информационно- образовательной работе с населением»,- считает директор по стратегическому развитию Concorde Asset Management Тарас Лановик.
Подобные оценки высказали все остальные эксперты. По их суммарной оценке, Одесская область входит в пятерку самых перспективных для экспансии инвестфондов.
«Рынок очень привлекателен. Есть достаточно большая категория населения, которому просто надо узнать о продукте. Исследования не проводились, но мы думаем, что одесский рынок может претендовать на 20% от объема общеукраинского»,- считает господин Мотычак.
Обычно компании ссылаются на параллельные финансовые рынки. «Проведенный нами анализ показал, что одесский регион является четвертым в стране по емкости рынка банковских депозитов. Мы видим потенциал для совместного инвестирования, которое может стать альтернативой депозитам»,- рассказала директор департамента розничного бизнеса УК «Сократ» Наталья Матусевич.
Эксперт КУА «ТЕКТ Эссет менеджмент» еще более оптимистичен. «По нашим оценкам, Одесса - это второй по емкости рынок после Киева»,- отметил господин Чудный.
Типичный одесский инвестор
На просьбу определить типичного одесского инвестора все эксперты попытались описать типичного посетителя выставки Investfunds Expo. Например, в «Южном фондовом магазине» его охарактеризовали как человека в возрасте от 20 до 50 лет, преимущественно 30-40-летнего. Мужчин среди посетителей магазин насчитал около 70%. По социальному статусу среди них встречались предприниматели, офисные работники и много студентов.
«Образование - достаточное, чтобы понимать в общих чертах специфику работы фондового рынка, фондов. И таких очень много, я бы сказала, что большинство. Уровень достатка - средний и выше среднего. Не могу сказать, что было много очень обеспеченных или известных людей. Обычно они являются VIP-клиентами и не посещают подобные мероприятия, не светятся»,- рассказала госпожа Плешакова.
«На выставке было довольно большое количество людей в возрасте 30-35 лет. Но при этом присутствовали также и молодежь, и люди постарше»,- добавил господин Чудный. «Мужчина, возраст - 40-50 лет, средний класс, образование - не экономическое»,- заметила госпожа Калинина.
Случайно или нет, но социально-демографический портрет среднего посетителя выставки практически полностью совпал с описанием типичного представителя целевой аудитории инвестиционных фондов. «А именно: мужчины/женщины - 70/30%; наиболее активная возрастная категория - 26-35 лет; образование - высшее, часто финансовое; уровень доходов - средний и выше среднего»,- пояснил господин Лановик.
Были названы две особые характеристики одесситов. «На основании личного общения с посетителями сложно найти какие-то отличия со столичными и харьковскими участниками. Хотя следует отметить, что в Киеве все же более продвинутый посетитель, которому уже не стоит рассказывать основы данного вида инвестирования»,- резюмировал господин Харченко.
Госпожа Матусевич также отметила, что местные инвесторы, как правило, уже имеют несколько источников доходов. Инвестирование в ИСИ для них является еще одним видом сохранения либо приумножения капитала.
Кто работает в регионе
Несмотря на слабую проработанность региона, управляющие компании окучивают Одессу уже несколько лет. По данным господина Харченко, УК «Сократ» и КУА «АРТ-Капитал Менеджмент» имеют свои региональные офисы в регионе. Из местных представлена КУА «Теком Эссет Менеджмент». Паи и акции других компаний продаются через «Южный фондовый магазин» и банки - Укргазбанк, «СоцКом Банк», Имэксбанк и Индэкс-банк.
«Кто из компаний лидирует по привлечению средств населения, сказать нам, как стороннему наблюдателю, практически невозможно»,- говорит господин Харченко.
Некоторые эксперты назвали лидером «Южный фондовый магазин», который ежемесячно собирает около 1 млн. грн. только в Одессе. Вероятно, впредь будет больше - за последние два месяца сеть заключила много новых договоров с другими КУА.
«В Одессе львиная доля по привлечению денежных средств в институты совместного инвестирования пока принадлежит финансовым посредникам - консультантам, финансовым супермаркетам, агентам-торговцам ценных бумаг, банкам-посредникам. Что же касается КУА, то они только начинают активно открывать свои представительства в Одессе»,- оценил господин Иванов.
В самом магазине нескромно признают свое лидерство. «Мы не знаем о существовании наших конкурентов не только в Одессе, но и в других городах. Мы являемся единственной специализированной сетью. В Одессе, как и в других городах, есть несколько банков и торговцев ценными бумагами, которые заявляют о работе с инвестфондами. Но такого количества фондов нет ни в одной из этих организаций»,- рассказала госпожа Плешакова. Помимо Одессы, сеть представлена в Николаеве, Херсоне и Симферополе.
Госпожа Плешакова деклассировала даже самого сильного из конкурентов - «Сеть фондовых магазинов». «С этой компанией мы развиваемся параллельно: там, где открывается наш офис, открывается и представительство СФМ. Ситуация такова: «Южный фондовый магазин» является консалтинговой компанией, которая проводит все рекламные мероприятия, обслуживание клиентов, семинары, консультации, а «Сеть фондовых магазинов» является лицензированным торговцем ценными бумагами, который осуществляет само оформление сделки»,- заявила она.
Однако есть одно но - точка продает чужие фонды. По оценкам самого магазина, бумаги фондов «КИНТО», «АРТ-Капитал Менеджмента» и «Универ Менеджмента» популярны примерно в равной степени. А миллион в месяц - не такая уж большая сумма для месяца работы. Для сравнения, крупнейший из открытых паевых фондов имеет активы 213,3 млн. грн., а самый маленький - 678 тыс. грн.
Ни одна из трех названных компаний не назвала себя лидером. В «АРТ-Капитал Менеджменте» лишь заявили, что в долгосрочных планах группы - занять ведущие позиции по привлечению денежных средств от инвесторов как в Одессе, так и в южном регионе в целом. Достигаться это будет благодаря открытию регионального департамента инвестиционной группы и развитию агентской сети.
Амбиции продемонстрировал лишь «Сократ», уже три года работающий в Одессе. В середине мая компания уже открыла в городе информационный центр, и теперь готовится к штурму региона. На вопрос о целях до конца года госпожа Матусевич ответила: «В первую очередь - занять лидирующие позиции в регионе».
Такие заявления носят, скорее, рекламный характер. Господин Харченко пока не видит реальной конкуренции в регионе. По его оценкам, жесткая борьба за клиента начнется, когда объем привлеченных средств достигнет 15-20 млрд. грн. А будет это нескоро. Для сравнения, на конец 2007 г. все невенчурные фонды собрали лишь 3,1 млрд. грн. Значит, пока что места хватит всем. «Компании в этом регионе не особенно хорошо представлены. Соответственно, сложно говорить о сильной конкуренции. Главная задача сейчас - привлечь клиента на рынок»,- считает он.
Именно такую цель до конца года ставит перед собой большинство КУА, пришедших на одесский рынок. Действовать все планируют примерно одинаковыми методами - проводить образовательные встречи с потенциальными клиентами и рекламные кампании.
«Наша цель - охватить семинарами потенциальных инвесторов, рассказать им о продукте и заявить о присутствии нашей компании в регионе. До конца года хотим начать продавать свои продукты через региональные банки-партнеры»,- рассказал господин Мотычак.
Впрочем, по словам госпожи Матусевич, одесситам уже неинтересны базовые знания об инвестфондах. Анкетирование, которое проводила компания на выставке, показало - инвесторы заинтересованы в получении более глубокого анализа по конкретным эмитентам.
Экономические известия
04.06.2008